ب
بنيان دوكس

عرض تقديمي لدراسة الجدوى العقارية وتقييم المشاريع الاستثمارية (Feasibility Study, NPV, IRR, Cap Rate & FAR) بوربوينت PPTX

إعداد ومراجعة: المكتب الفني الهندسي — بنيان دوكس متوافق مع PowerPoint 2016–365 & Google Slides معايير التقييم الدولية (IVS 410 — Development Property Valuation) ودليل المعهد الملكي للمساحين القانونيين (RICS Valuation Standards)
حمل عرض تقديمي احترافي (12 شريحة PowerPoint قابلة للتعديل) لدراسة الجدوى العقارية وتقييم المشاريع الاستثمارية (حساب FAR وBUA وRLV وNPV وIRR وCap Rate وتحليل الحساسية).
الانتقال لتحميل الملف مجاناً (.PPTX)
معاينة العرض التقديمي (12 شريحة)
1/12
شريحة #1

قطاع التطوير العقاري والاستثمار | ‎BOQ-DEV-155‎

عرض تقديمي لدراسة الجدوى العقارية وتقييم المشاريع الاستثمارية (Feasibility Study, NPV, IRR, Cap Rate & FAR) بوربوينت PPTX | الشريحة 1: قطاع التطوير العقاري والاستثمار | ‎BOQ-DEV-155‎ (دراسة الجدوى الاقتصادية والمالية لمشاريع التطوير العقاري Real Estate Development Feasibili) - قالب بوربوينت هندسي جاهز للتعديل
محاور الشريحة:

دراسة الجدوى الاقتصادية والمالية لمشاريع التطوير العقاري Real Estate Development Feasibility: FAR, RLV, NPV, IRR & Cap Rate المنهجية المتكاملة لتقييم الأراضي بطريقة القيمة المتبقية، حساب المسطحات البنائية والبيعية، نمذجة التدفقات النقدية المخصومة، وتحليل الحساسية للمستثمرين ولجان التمويل. • نطاق المشروع المرجعي: • مجمع متعدد الاستخدامات (تجاري، إداري، وسكني) — مساحة الأرض 4,‎500‎ م²

تحميل مجاني مباشر

بدون تسجيل بريد • ملف قابل للتعديل

pptx
عرض_تقديمي_دراسة_الجدوى_العقارية_وتقييم_المشاريع_الاستثمارية_IRR_NPV_Cap_Rate.pptx
الحجم: 325 KB • متوافق مع الأوفيس
fx

المؤشرات الفنية ومعايير قياس الأداء المضمنة

الدوال والمعادلات المبرمجة داخل هذا النموذج (جاهزة للنسخ بنقرة واحدة):

1. معادلة حساب المسطح البنائي وصافي المساحة البيعية والقيمة المتبقية للأرض (FAR, NSA & Residual Land Value)
BUA = Land_Area × FAR + Basement | NSA = BUA_above × Efficiency_% | RLV = GDV - (Hard_Cost + Soft_Cost + Target_Profit)
2. معادلات صافي القيمة الحالية ومعدل العائد الداخلي ومضاعف الملكية (NPV, IRR & Equity Multiple)
NPV = Σ [ CF_t / (1 + WACC)^t ] | IRR: Rate where NPV = 0 | Equity_Multiple = Total_Cash_Distributions / Peak_Equity
3. معادلة صافي الدخل التشغيلي ومعدل الرسملة لتقييم العقارات المدرة للدخل (NOI & Capitalization Rate Formula)
NOI = PGI × (1 - Vacancy_%) - OPEX | Cap_Rate = NOI / Asset_Value | Exit_Value = NOI_stabilized / Exit_Cap_Rate

معاينة شرائح العرض التقديمي (.PPTX)

مقاس الطباعة القياسي A4
معاينة عرض تقديمي لدراسة الجدوى العقارية وتقييم المشاريع الاستثمارية IRR NPV Cap Rate بوربوينت
File: عرض_تقديمي_دراسة_الجدوى_العقارية_وتقييم_المشاريع_الاستثمارية_IRR_NPV_Cap_Rate.pptx تحميل الملف الكامل (.PPTX) ←

مثال تطبيقي: دراسة جدوى تطوير مجمع متعدد الاستخدامات على أرض 4,500 م² بموازنة تطوير 86.5 مليون ريال

المعطيات والبيانات الهندسية للمسألة: تدرس شركة تطوير عقاري شراء أرض مساحتها 4,500 م² بمعامل بناء (FAR = 3.6) لتطوير مجمع يضم معارض تجارية، مكاتب إدارية، وشققاً سكنية. تبلغ تكلفة الأرض بشرائها وضرائبها 26.0 مليون ريال، وتكاليف البناء والتصميم والتسويق والاحتياطي 60.5 مليون ريال (إجمالي TDC = 86.50 مليون ريال)، بينما تبلغ المبيعات المتوقعة (GDV = 120.00 مليون ريال) خلال 8 أرباع سنوية.
1

حساب المسطحات والكفاءة التصميمية: المسطح الطابقي فوق الأرض = 4,500 × 3.6 = 16,200 م² (+ 5,400 م² قبو مواقف = 21,600 م² BUA). صافي المساحة البيعية (NSA بنسبة كفاءة 82%) = 13,280 م² بمتوسط سعر بيع 9,036 ريال/م².

النتيجة:
2

حساب الربح التطويري والعائد على التكلفة: صافي الربح = 120.00 - 86.50 = 33.50 مليون ريال. العائد على التكلفة (ROC) = 33.50 ÷ 86.50 = 38.73%، ونقطة التعادل البيعي = 72.08%.

النتيجة:
3

تحليل التدفقات النقدية والرافعة المالية: بفضل البيع على الخارطة (39.8M) والتمويل البنكي المرحلي (15.5M)، بلغ أقصى انكشاف نقدي للمطور 31.20 مليون ريال في الربع الثالث، وحقق المشروع صافي قيمة حالية (NPV @ 12% = +18.64 مليون ريال) وعائداً داخلياً (IRR = 28.40% سنوياً) ومضاعف ملكية (2.07x).

النتيجة:
4

تقييم خيار التأجير والتخارج (Cap Rate): في حال تأجير الأصل بصافي دخل تشغيلي (NOI = 10.50 مليون ريال/سنة)، يحقق المشروع عائداً على التكلفة (Yield on Cost = 12.14%) وقيمة تخارج رأسمالية قدرها 123.5 مليون ريال عند معدل رسملة 8.5%.

النتيجة:

طريقة الاستخدام وخطوات التطبيق العملي

1

معاينة الشرائح التفاعلية بملء الشاشة أولاً:

تصفح جميع شرائح العرض التقديمي مباشرة عبر مشغل الشرائح التفاعلي أعلاه (أو في وضع ملء الشاشة 16:9) للاطلاع على كافة المخططات والرسوم البيانية.

2

تحميل العرض التقديمي وفتحه على جهازك:

قم بتنزيل الملف عبر زر التحميل المباشر وفتحه بواسطة Microsoft PowerPoint أو Google Slides.

3

تخصيص هوية وبيانات المشروع:

قم بتعديل اسم المشروع، التاريخ، وأسماء المالك والاستشاري والمقاول ومؤشرات الأداء (SPI / CPI) لتطابق البيانات الميدانية.

4

بدء العرض التقديمي المباشر:

العرض جاهز للتشغيل بملء الشاشة (F5) لعقد اجتماعات المتابعة الدورية أو التصدير بصيغة PDF.

قائمة الفحص والاستلام الهندسي وأفضل الممارسات

  • ✓ مراجعة وثيقة اشتراطات البناء البلدية لقطعة الأرض للتأكد من معامل البناء (FAR)، الارتدادات، الارتفاعات، وعدد مواقف السيارات المطلوبة
  • ✓ الفصل الدقيق بين المسطح البنائي الإجمالي الخاضع للتكلفة (Gross BUA) وصافي المساحة البيعية/التأجيرية الخاضعة للإيراد (NSA / GLA)
  • ✓ تضمين ضريبة التصرفات العقارية (5%) وعمولة السعي العقاري (2.5%) ورسوم توصيل المرافق ضمن التكلفة الاستثمارية الكلية (TDC)
  • ✓ استخدام طريقة القيمة المتبقية للأرض (Residual Land Valuation) لتحديد السقف الأقصى لسعر شراء الأرض قبل التفاوض
  • ✓ تخصيص بند احتياطي طوارئ وتضخم أسعار مواد البناء (Contingency 5% من تكاليف الإنشاءات) وعدم المساس به إلا بقرار لجنة الاستثمار
  • ✓ ربط جدول التدفقات النقدية الداخلة من المشترين بنسب الإنجاز الهندسي الفعلية المعتمدة في نظام حساب الضمان (وافي)
  • ✓ إجراء اختبار الضغط المالي المركب (Combined Stress Test: انخفاض أسعار البيع 10% مع ارتفاع تكلفة البناء 10%) للتأكد من بقاء الـ NPV موجباً

أخطاء شائعة في الموقع والمكتب الفني وطرق تلافيها

• حساب إيرادات المبيعات بضرب سعر المتر البيعي في إجمالي المسطح البنائي (BUA) دون خصم مساحة القبو والمناور والسلالم والممرات: يؤدي إلى تضخيم وهمي للإيرادات بنسبة 20%–35%.

الحل الهندسي: الالتزام باشتراطات الكود الهندسي والمراجعة المسبقة للمخططات التنفيذية.

• شراء الأرض بسعر مرتفع يتجاوز 35%–40% من إجمالي القيمة التطويرية للمشروع (GDV) دون إجراء حساب القيمة المتبقية للأرض (RLV).

الحل الهندسي: الالتزام باشتراطات الكود الهندسي والمراجعة المسبقة للمخططات التنفيذية.

• الاعتماد على مؤشر هامش الربح المحاسبي فقط وإغفال التوقيت الزمني للتدفقات النقدية وتكلفة التمويل (IRR & NPV).

الحل الهندسي: الالتزام باشتراطات الكود الهندسي والمراجعة المسبقة للمخططات التنفيذية.

• إهمال حساب أقصى عجز نقدي تراكمي (Peak Cash Deficit) في الأرباع الأولى للمشروع؛ مما يعرض المشروع للتوقف بسبب نقص السيولة قبل بدء تحصيلات البيع على الخارطة.

الحل الهندسي: الالتزام باشتراطات الكود الهندسي والمراجعة المسبقة للمخططات التنفيذية.

الأسئلة الشائعة حول النموذج

كيف تُحسب القيمة المتبقية للأرض (Residual Land Value — RLV) في التطوير العقاري؟

تُحسب القيمة المتبقية للأرض بطرح جميع عناصر التكلفة والربح المستهدف من إجمالي المبيعات المتوقعة للمشروع: (RLV = إجمالي القيمة التطويرية GDV - تكاليف البناء المباشرة Hard Costs - تكاليف التصميم والتراخيص والتسويق والتمويل Soft Costs - هامش ربح المطور المستهدف Target Profit)؛ والناتج يمثل أقصى سعر مجدٍ لشراء الأرض شاملة الضرائب والسعي.

ما الفرق بين العائد على التكلفة (ROC / ROI) ومعدل العائد الداخلي (IRR) ومعدل الرسملة (Cap Rate)؟

العائد على التكلفة (ROC) يقيس نسبة مجمل ربح التطوير إلى إجمالي تكلفة المشروع لكامل المدة دون اعتبار للزمن، بينما يقيس معدل العائد الداخلي (IRR) نسبة العائد السنوي المركب مع أخذ توقيت كل تدفق نقدي في الحسبان؛ أما معدل الرسملة (Cap Rate = NOI / Value) فيُستخدم لتقييم العقارات المدرة للدخل التأجيري المستمر بقسمة صافي الدخل التشغيلي لسنة واحدة على قيمة العقار.

ما هي النسبة المثلى لكفاءة المساحات البيعية الصافية (Net-to-Gross Efficiency) في المباني السكنية والتجارية؟

في التصميم المعماري الكفء، تتراوح نسبة المساحة الصافية القابلة للبيع أو التأجير (NSA / GLA) إلى المسطح الطابقي فوق الأرض (Gross Floor Area) بين 80% و85%؛ بحيث لا تزيد مساحة الطرقات، بهو المداخل، السلالم، المصاعد، والمناور عن 15% إلى 20%.

متى يكون مشروع التطوير العقاري مقبولاً من منظور لجنة الاستثمار والبنوك الممولة؟

يكون المشروع جاذباً للتمويل والاستثمار عندما يحقق: (1) صافي قيمة حالية موجب (NPV > 0) عند معدل خصم يعكس تكلفة التمويل والمخاطرة، (2) معدل عائد داخلي (IRR) يتجاوز تكلفة التمويل بـ 8%–12% على الأقل، (3) عائد على إجمالي التكلفة (ROC ≥ 25%–30%)، و(4) نقطة تعادل بيعي لا تتجاوز 70%–75% من وحدات المشروع.